(54) 도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라 - 앤드루 아지즈

원제 : How to day trader for a living

저 원제가 어찌 번역되어 저런 한글제목이 되었는지 매우 궁금하다...

www.pexels.com

주식을 처음 시작한 게 1998년 즈음이니, 벌써 26년도 넘었다.

하지만 드문드문 하다보니, 돈이 들어갔을 때만 좀 집중하다가 안 들어가 있으면 동떨어져 살기도 했다.

돈을 잃은 적도 있었고, 번 적도 있었다. 전체적으로 보면 거의 본전인 듯 하다.

주식하면서 가장 기억에 남는 일은 지난 2016년 '한미약품 사태'이다.

한미약품이 한참 잘 나가던 와중이던 9월 29일 엄청난 호재가 나서 다음날 9시 되자 마자 투자를 했는데, 몇 분 지나지 않아 엄청난 악재가 터진다. 헌데, 그 악재는 전날 이미 공시 준비가 되어 있었던 것. 큰 호재를 먼저 띄우고 일부러 악재를 지연공시했던 것이다. 이로 인해 나를 포함한 수많은 피해자들이 발생했고, 결국 피해자들이 연합하여 소송에 들어갔다. 물론 대기업 상대로 이런 소송이 먹혔던 전례는 없었다. 그래도 뭔가를 하지 않으면 안되겠기에 나도 소송단에 들어갔다. 지루한 시간이 지나고 거의 포기할 시점이 되었을 무렵, 최후 승소 판결이 나왔다. 2020년 11월, 4년 후의 일이다. 변호사비 내고, 대략 70% 정도 돌려 받았으나, 중요한 것은 우리나라 역사상 대기업 상대 개미들의 최초 승리였다는 점이다. 역사의 한 획을 그은 사건에 나도 일부분이 되었다니, 감개무량할 따름이다. ㅋㅋ

또 얘기가 샛길로....ㅠㅠ

사실 생각해보니, 주식을 오랜 동안 하면서도 제대로 공부한 적이 없었다. 그래서 수익을 못 내었을까?

2017년부터 시작한 코인은 꾸준히 책도 보고, 유투브도 보면서 나름 공부하고, 정보를 수집하는데, 주식은 그냥 대형주로만 간다. 대형주인데 수익률 마이너스라 무척 속상하다. 그래서 주식도 책을 좀 봐야겠다고 마음먹고, 처음 고른 책이 이 책이다. Day trader를 목표로 하는 것은 아니지만, 안 될 것도 없다고 생각하기에 들여다 봤다.

 

이 책을 보니, 왜 진작에 주식 공부를 안 했는지 후회가 된다. 이제부터라도 주식공부도 틈틈히 해야겠다는 결심이 섰다. 책을 보고나서 주식을 대하는 마음가짐이 조금 달라졌다. 책 초반부터 그런 생각이 들어서 요약정리를 하며 읽었다. 그러다 보니 내용 요약이 어마무시 길어졌다. 그래도 적어두고 자주 보고싶어진다.

저자는 미국의 Day trader로, 매우 성공적인 수익을 낸 사람이라고 한다. 단지 투자자가 아닌 Day trader가 어떤 것인지 소개하고 있는데, 내가 아는 주식 세상이 아닌 완전히 다른 세상이었다. Day trader는 투자 대상의 아이템, 재정상태, 성장 동력, 미래가치 등 일반적으로 투자자들이 고려하는 것들을 우선순위로 두지 않았다. 주식을 매수하고 매도하는 데 있서서 최우선 고려대상은 차트의 흐름이었다. 그리고, 1~2% 수익 혹은 손해로 선을 정하고 빠져나온다. 소해볼 때도 있고, 수익을 볼 때도 있다고 하는데, 1~2%라고 우습게 볼게 아니다. 그걸 매일 하고 있으니 말이다. 

많은 전략과 지침들을 알려주고 있는데, 가장 기억에 남는 것이 있다.

Day trader로서 일반 직장인보다 더욱 엄격하게 생활패턴을 유지해야 한다는 것. 매일 아침 일어나서 컴퓨터 앞으로 갈 때에도 출근 복장으로 진지하게 방을 이동하라는 당부다. Day trader를 하나의 직업으로 받아들이고, 그에 맞는 행동을 하라는 것이다. 추리닝 입고 잠이 덜 깬 모양새로 컴퓨터 앞에 앉으면 안 된다는 강조를 한다. 결코 한가한 직업이 아니고, 돈을 많이 버는 직업으로 오해하지 말라고도 당부한다. 많이 벌 수도 있지만, 많이 잃을 수도 있다. 절대적으로 냉철한 판단력이 요구된다. 단, 시간과 장소가 일반 직장인에 비해 자유롭다는 매우 강력한 장점이 있다고 소개한다. 

이 책을 읽으며 많은 것을 배웠다고 생각한다. 배운 것을 써먹는 것은 또 별개의 문제이지만, 남는 것은 분명히 있다. Day trading을 조금씩 해봐야겠다는 생각이 들었다. 저자의 충고대로 연습 충분히 하고 난 후의 일이다.

다음은 책에 나온 주요 내용을 옮긴 내용이다. 중간중간 나오는 규칙 10가지는 후미에 몰아서 적었다.

 

[ 내 용 요 약 ]

Ch 1. 지난 trading을 돌아보며
    저자의 지난 trade로부터 Day trader들이 가져야 할 규칙을 나열하고 있다.

[필수 기본 도구]
  1. 사업 계획       2. 공부       3. 창업자본
  4. 올바른 도구와 서비스 : 고속 인터넷 서비스, 최고의 증권사, 주문 플랫폼,
                          검색프로그램, 트레이더 커뮤니티의 지원

Ch 2. Day trading은 어떻게 이뤄지는가

     - Day trading vs. Swing trading
     - 매수와 공매도
     - 개인 trader vs. 기관 trader
     - 초단타매매는 알고 가자
     - 최고의 종목을 매매하고 나머지는 내버려둬라

Ch 3. 효과적인 리스크와 계좌 관리

• Day trading의 성공에 필요한 3가지 중요한 능력
  ① 두세 개의 검증된 트레이딩 전략을 배우고 터득하는 것
  ② 리스크를 적절히 관리하는 것
  ③ 감정을 제어하고 안정된 심리상태를 지키는 것
• Day trading의 성공에 필요한 5가지 측면 터득 :
   기술적 지식, 리스크 관리, 식생활, 안정된 심리, 수면
• trading에서 유일한 문제 및 유일한 해결책은 바로 ‘나 자신’
• 리스크 관리 규칙을 익히고, 확고하게 실행하라.(손절매)
• 돈을 잘 잃는 방법을 찾아라. 담대하게 돈을 잃어라.
  손실을 받아들이고 발을 빼라. 그 다음 다시 돌아와 다른 종목을 찾아라.
  
• 리스크 관리를 위한 3단계 질문
  ① 올바른 종목인가?   ② 얼마나 넣어야 하는가?   ③ 어디서 손절할 것인가?
  
• 3단계 리스크 관리
  1단계 : 계획 중인 거래의 최대 손실액을 파악하라.
             (절대 계좌의 2%를 넘어선 안 된다.) 장이 열리기 전에 미리 계산하라.
  2단계 : 진입에 따른 주당 최대 리스크, 손절 지점을 기준으로 추정하라.
  3단계 : ‘1단계수치’를 ‘2단계수치’로 나눠서 거래할 수 있는 최대수량을
              파악하라.
  
• 모든 거래에서 다음 질문을 생각하라.
  - 이 거래가 나의 trading 성향과 리스크 감수도에 맞는가?
  - 이 거래는 어떤 전략을 따르는가?
  - 이 거래가 잘못되면 어디서 손절할 것인가?
  - 이 거래에서 얼마나 많은 손실을 감수할 것이며, 잠재적 보상은 얼마인가?
  
• 결정의 결과를 검토하고 꾸준히 성과를 분석하라.
  - 장기간에 걸쳐 수익을 내는가? 누적 손익이 어떻게 되는가?
  - 순자산곡선(증권사 수수료를 뺀 손익)은 어떤가?
  - 며칠 연속으로 수익을 냈는가? 아니면 손실을 냈는가?
  - 계속 손실이 나면 감정을 살피며 평정심을 유지하는가 아니면 판단력이 계속
    떨어지는가? 성과를 관찰하고 조언해 줄 커뮤니티 및 투자모임에 가입하거나
    trading 친구 또는 멘토를 둬라.
  
  

Ch 4. 어떤 종목을 거래해야 할까?

• 활성화 종목의 특징
  - 신선한 재료가 있는 종목
  - 장전에 2% 넘게 상승하거나 하락한 종목
  - 특이한 장전 매매 활동이 이루어진 종목
  - 장중에 활용할 수 있는 주요 지점이 형성된 종목
  
  
• Day trading에 적합하게 만드는 주요 재료의 사례
  - 실적 발표     - 실적 경고 또는 잠정 실적 발표     - 깜짝 실적
  - 식약청 승인/미승인     - 인수합병     - 연합이나 제휴 또는 주요 제품 출시
  - 대규모 계약 체결/실패     - 구조조정이나 정리해고 또는 경영진 교체
  - 주식 분할이나 자사주 매입 또는 채권 발행
  
  
• 유통 주식수와 시가총액을 살펴라 (Day trader들이 좋아하는 종목의 범주)
  ① 주가가 $10 미만이고, 유통주식수가 적은 종목 (위험! 주의! 초보 접근 금지)
  ② 주가가 $10 ~ $100 이고, 유통주식수가 중간 정도 종목. 2천만주 ~ 5억주
  ③ 대형주

유통주식수	주가 범위	나의 선호전략
적음 (2천만 주 미만)	$10 미만	오직 모멘텀 전략(롱)
★ 중간 (2천만~5억 주)	$10 ~ $100	모든 전략. 특히 VWAP 전략과 지지선 및 저항선 전략
많음 (5억 주 이상)	다양함 (대개 $20 이상)	모든 전략. 특히 이동평균선 전략과 반전 전략

전략 설명은 7장 참고

※ VWAP (Volume Weighted Average Price) : 거래량가중평균가격. Day trader에게 가장 중요한 기술적 지표. 따라서 사용하는 트레이딩 플랫폼에 VWAP가 내재되어 있어야 한다. VWAP는 모든 주어진 가격에서 나온 거래량을 반영하는 이동평균이다. 반면 다른 이동평균은 주가만 토대로 계산된다. VWAP는 각 가격에서 거래된 주식 양을 고려한다. 그래서 가격 변동을 주도하는 것이 매수자인지 매도자인지 알려준다.

• 장전 갭등락 종목에 주목!
  - 장전에 최고 2% 갭상승/갭하락한 종목
  - 장전에 최소 5만 주 거래된 종목
  - 일평균 거래량이 50만 주 이상인 종목
  - 평균 실질 가격 변동폭(ATR : Average True Range. 하루 평균 주가가
    움직이는 폭)이 최소 50%인 종목
  - 주요 재료가 있는 종목
  
  

Ch 5. 도구와 플랫폼 활용하기 - 미국의 거래 시스템에 대한 설명

• 패턴 트레이더 규칙 (PTD rule) - 미국내 증권사만 해당
  : 5일 동안 4회 이상 trading을 하려면 계좌에 최소 $25,000 이상 유지해야 하는
    규칙.
  
  

Ch 6. 봉차트 읽기

• 다양한 봉차트의 유형에 관한 설명
• 강세봉, 약세봉, 팽이형, 도지형(유성형 도지, 망치형 도지)
• 다양한 봉 패턴에 얽매이지 마라
  - 수 백가지 이름의 봉 패턴이 있다 : 대부분 쓸모없고 혼란스럽다.
  
  

Ch 7. Day trading 전략 세우기
  - 3가지 요소에 기반한 전략 소개 : 가격 변동, 기술적 지표, 봉과 차트 패턴

• 포지션 관리 및 규모 결정
  - 초보자에게 물타기는 계좌를 날리는 지름길이다.
  - Day trader에게 물타기는 통하지 않는다.

◆ 전략 1 : ABCD 패턴
    - 거래에 활용할 수 있는 가장 기본적이고 쉬운 패턴 중 하나.
    - 초급 및 중급 trader에게 아주 좋은 선택지.

◈ 저자의 전략 요약
    1. 나는 종목 검색이나 우리 챗방에 올라온 내용을 토대로 어떤 종목이 A지점에서
      급등해 당일 주요 신고점(B지점)에 도달하고 있다는 사실을 인지한다.
      이 경우 주가가 A지점보다 높은 가격에서 지지선을 형성하는지 확인한다.
      해당 지지선이 C지점이다. 이 지점에서도 바로 뛰어들지는 않는다.
    2. 나는 보합 국면 동안 계속 주가를 지켜본다. 그리고 포지션 규모와 손절 및
       탈출 전략을 선택한다.
    3. 주가가 C지점에서 지지되면 D지점이나 그 위까지 오를 것을 예상하고 C지점
       근처에서 진입한다.
    4. 손절 지점은 C지점이 뚫릴 때다. 주가가 C지점 아래로 떨어지면 손절한다.
       따라서 손실을 최소화하기 위해 C지점 근처에서 매수하는 것이 중요하다.
       일부 트레이더는 ABCD 패턴이 정말로 통한다는 것을 확인하기 위해 더
       기다렸다가 주가가 D지점에 이르러서야 매수한다. 이 방식은 기본적으로
       보상을 줄이는 동시에 리스크를 키운다.
    5. 주가가 오르면 D지점에서 포지션의 절반을 매도하고 손절 지점을 
       진입지점(손익분기점)으로 올린다.
    6. 주가가 수익 목표에 이르렀을 때 또는 상승세가 약해졌거나 매도자가 가격
       변동의 주도권을 잡았다고 생각될 때 남은 포지션을 매도한다. 주가가
       5분 차트에서 신저점에 이르는 것은 매수자들이 거의 지쳤다는 좋은 지표다.

◆ 전략 2 : 강세 깃발형 모멘텀
    - 추격 매수는 금물. 추격 매수는 초보자들에게 계좌 킬러다.

◈ 저자의 전략 요약
    1. (검색창이나 채방에 올라온 내용을 보고) 주가가 급등하는 종목을 확인하면
       보합 국면이 나올 때까지 참을성 있게 기다린다. 바로 포지션에 뛰어들지
       않는다(이 위험한 행동을 ‘추격 매수’라고 한다는 것을 기억하라)
    2. 보합 국면이 전개되는 동안 주가를 지켜본다. 포지션 규모와 손절 및
       탈출 전략을 선택한다.
    3. 주가가 보합 구간의 고점을 넘어서는 순간 진입한다. 손절 지점은
       보합 구간의 하단이 뚫리는 지점이다.
    4. 상승 구간에서 포지션의 절반을 매도해 이익을 실현한다. 손절 지점은
       보합 구간의 하단에서 진입 가격(손익분기점)으로 올린다.
    5. 주가가 수익 목표에 이르렀을 때 또는 상승세가 약해졌거나 매도자가 가격
       변동의 주도권을 잡았다고 생각될 때 남은 포지션을 매도한다.

◆  전략 3, 4 : 반전 매매

     - 어떤 종목에서 투매가 나오는 2가지 이유
      1. 기관 trader와 헤지펀드가 대규모 포지션을 시장에서 매도하기 시작.
      2. trader들이 펀더멘털과 관련된 악재 때문에 공매도를 시작한다. 그러나
        그들은 조만간 숏 포지션을 커버해야 한다. 이 지점에서 진입을 기다려야
        한다. 공매도자들이 숏 포지션을 커버할 때 주가는 빠르게 반전한다.
        이를 ‘숏 스퀴즈’라고 한다. 그 흐름을 타야 한다.

    • 반전 전략의 4가지 중요한 요소
      1. 5분 차트에서 최소한 5개의 봉이 위나 아래로 움직인다.
      2. 극단적인 5분 RSI(상대강도지수. Relative Strength Index)가 나온다. 90 이상
        또는 10 이하의 RSI가 관심을 끈다. 유명한 기술적 분석가인 웰리스 와일더
        주니어가 처음 개발한 RST는 일정한 기간에 걸쳐 근래의 상승 및 하락의 규모를
        비교해 가격 변동의 속도와 정도를 측정하는 지표다. RSI 수치는 0에서 100까지
        다. 반전 전략을 따르는 트레이더들은 RSI 수치를 활용해 과매수나 과매도 상태
        를 파악하고, 매수 신호나 매도 신호를 찾는다. 가령 RSI 수치가 90 이상이면
        과매수 상태이며, 10 이하이면 과매도 상태다. trading 플랫폼이나 검색 소프트
        웨어가 RSI를 자동으로 계산해준다. (저자는 빠른 인지를 위해 RSI가 20 미만,
        80 초과를 검색 조건으로 설정한다)
      3. 주요 일중 지지선이나 저항선 또는 그 근처에서 거래된다. 지지선이나 저항선
        을 찾는 구체적인 방법은 뒤에 나오는 지지선 및 저항선 trading 부분을 읽어라.
        나는 주가가 (바닥 반전의 경우) 주요 지지선이나 (천장 반전의 경우) 주요
        저항선 근처에 있을 때만 반전 전략을 따른다.
      4. 추세가 끝나가면 대개 팽이형이나 도지형 같은 미결정 봉이 형성된다.
        이때 거래를 준비해야 한다.

   •  반전의 증거
     1. 도지형 봉 혹은 미결정 봉이 형성
     2. 첫 1분 봉 또는 첫 5분 봉이 주요 일간 지지선 근처의 신고점/신저점에 이름

   • 극단적 움직임에 대한 저자의 판단 기준 
     1. RSI가 90 이상이나 10 이하로 극단적인 수치가 나오면 홍미가 생긴다.
     2. 거래량이 매우 많다. 거래량은 대개 가격 변동의 방향으로 늘어나며, 반전 지점
        에서 최대치에 이른다.
     3. 끝으로 5개 이상의 연속 양봉 또는 음봉 이후 미결정 봉 또는 도지형으로
        끝나는 종목은 확실히 관심을 끈다. 이런 전개는 대개 매도자와 매수자 사이에
        싸움이 벌어졌으며, 이전까지 힘이 더 세던 쪽이 더 이상은 그렇지 않다는 것을
        말해준다. 때로는 미결정 봉 없이 반전이 이뤄진다. 이런 경우 강한 반전 봉,
        즉 바닥 반전은 장대 양봉, 천장 반전은 장대 음봉을 찾아야 한다.
※ 주의 : 가끔 10개의 연속 봉이 나와도 횡보할 때가 있다. 대중/시장에 맞서지 마라.

◈ 저자의 전략 요약
    1. 장대 음봉이 4개 이상 나온 종목을 보여주도록 검색 조건을 설정한다. 검색창에
      종목이 뜨면 빠르게 거래량과 현재가 근처의 일간 지지선이나 저항선을 살펴서
      반전 거래를 하기 좋은 종목인지 파악한다.
    2. 바닥 반전 전략을 쓸 수 있는 근거가 나오기를 기다린다. 그것은 ‘(1) 강세 도지형
      봉이나 미결정 봉 또는 장대 양봉 형성, (2) 주요 일중 지지선 또는 그 근처에서의
      거래, (3) RSI 10 이하’다.
    3. 1분 차트나 5분 차트에서 신고점을 찍으면 매수한다.
    4. 손절 지점은 이전 음봉의 바닥이나 당일 저점이다.
    5. 수익 목표는 ‘(1) 다음 저항선, (2) VWAP(거래량가중평균가격)나 9EMA,
      20EMA (더 가까운 것)을 선택, (3) 주가가 5분 차트에서 신저점을 찍을 때’다.
      이는 매수자들이 지쳤으며, 매도자들이 다시 주도권을 잡고 있음을 뜻한다.

◆ 전략 5 : 이동평균 추세 trading

◈ 저자의 전략 요약
    1. 활성화 종목을 살피다가 이동평균(대개 9MA) 근처에서 추세가 형성되는 것이
       확인되면 거래를 검토한다. 먼저 전일 트레이딩 데이터(1분 차트 및 5분 차트)를
       빠르게 훌어서 주가가 이동평균에 반응하는지 본다.
    2. 어느 이동평균이 주가의 움직임에 더 적합한지 파악한 후 이동평균이 지지선
       역할을 한다는 것이 확증되면 매수한다. 이때 (손절폭을 줄이기 위해) 최대한
       이동평균선에 가까운 지점에서 매수한다. 손절 지점은 대개 이동평균선보다 
       5~10센트 아래 또는 (롱 포지션의 경우) 봉이 이동평균선 아래에서 마감하는
       지점으로 설정한다. 솟 포지션은 봉이 이동평균선 위에서 마감할 때 손절된다.
    3. 이동평균이 뚫릴 때까지 추세를 탄다.
    4. 대개 추적 손절 기능은 쓰지 않으며, 추세를 계속 확인한다.
    5. 주가가 이동평균보다 위로 많이 올라가서 아주 좋은 미실현 수익이 나면 대개
       포지션의 절반만큼 이익을 실현한다. 항상 이동평균이 뚫릴 때까지 기다렸다가
       탈출하지는 않는다. 트레이더늘은 적절히 수익을 실현하면 절대 망할 일이
       없다고 말한다. 주가가 이동평균선으로 밀리면 포지션을 추가해 추세 트레이딩
       을 이어나갈 수도 있다.

※ 추세 트레이딩 전략은 대개 포지션이 시장에 상당히 오래 노출된다.(때로 몇 시간) 또, 장 중반이나 마감 시에 가장 잘 통한다. 장 초반에는 이동평균 추세를 파악하기 어렵다. 한편, 아주 빠른 의사결정과 주문 체결을 요구하지 않는 장점도 있다.이 전략은 명확한 진입 및 탈출 지점을 가진다. 어떤 전략이든 잘못된 전략은 없다 개인적인 선택의 문제일 뿐이다.

◆ 전략 6 : VWAP(거래량가중평균가격) trading

※ VWAP : 거래량을 고려한 이동편균
     - 개장 후 10~15분이 지나 변동성이 줄어들면 주가는 VQAP에 가까워지거나
      멀어진다. 이는 매도나 매수를 기다리는 대형 투자은행이 있는지 알아보는 시험
      이다. 상당한 롱포지션을 잡으려는 대형기관이 있다면 주가는 VWAP 위로
      튄 후 더 오를 것이다. 이 때가 Day trader가 롱포지션을 잡기에 좋은 기회다.

◈ 저자의 전략 요약
    1. 나는 그날의 관심종목을 만들 때 개장 시 VWAP 근처에서 이뤄지는 가격
       변동을 관찰한다. 주가가 VWAP를 향해 움직이면 하방 돌파(공매도) 나지지
       (롱 매쉬)의 확증이 이뤄지기를 기다린다.
    2. 리스크를 쳐소화하기 위해 최대한 VWAP와 가까운 지점에서 매수한다. 손절
       지점은 돌파 또는 5분 봉이 VWAP 믿에서 마감하는 지점이다. 공매도의 경우
       VWAP 근처에서 포지션을 잡고 손절 지점은 5분 봉이 VWAP 위에서 마감하는
       지점으로 정한다.
    3. 주가가 수익 목표를 달성하거나 새로운 지지선 또는 저항선에 이를 때까지
       포지션을 유지한다.
    4. 일반적으로 수익 목표 또는 지지선 및 저항선 근처에서 포지션의 절반을 매도
       하고 손절 지점을 진입 지점 또는 손익분기점으로 옮긴다.

◆ 전략 7 : 지지선 및 저항선 trading

※  지지선 : 매수세가 충분히 강해 하락 추세를 중단하거나 되돌리는 가격 수준
※  저항선 : 매도세가 충분히 강해 상승 추세를 중단하거나 되돌리는 가격 수준

◈ 지지선이나 저항선을 그릴 때 참고할 점
    1. 대개 지지 구간이나 저항 구간에 미결정 봉들이 나온다. 이 구간에서 매수자와 
       매도자가 치열하게 싸우기 때문이다.
    2. 주가가 .50나 .00으로 떨어지는 지점이 대개 지지선이나 저항선으로 작용한다.
       특히 10달러 이하 종목에서 더욱 그렇다. 일간 차트로 해당 지점 근처에서 지지선
       이나 저항선을 찾을 수 없다면 Day trading에서 해당 지점은 보이지 않는 지지선
       이나 저항선으로 작용할 수 있음을 명심하라.
    3. 항상 근래의 데이터를 참고해 선을 그려야 한다.
    4. 극단적인 가격 수준을 많이 건드릴수록 해당 선은 더 나은 지지선 또는 저항선
       이며, 더 많은 가치를 지닌다. 이런 선을 더 강조하라.
    5. 현재 가격 구간에 속한 지지선이나 저항선만 중요하다. 주가가 현재 20달러 라면
       지난 40달러 구간의 지지선이나 저항선은 의미가 없다. 주가가 움직여서 해당
       구간에 이를 가능성은 낮다. 일간 트레이딩 구간에 가까운 지지선이나 저항선만
       찾아라.
    6. 지지선이나 저항선은 사실 하나의 ‘구간’이며, 정확한 수치가 아니다. 가령
       19.69달러 근처에서 지지선을 찾았다면 정확히 19.69달러가 아니라 해당 가격을
       둘러싼 구간에서 가격 번동이 이뤄질 것이라고 예상해야 한다. 주가에 따라
        5~10센트에 해당하는 구간을 가정하는 것이 안전하다. 19.69달러가 지지선인
        경우 실제 지지 구간은 19.62~19.72달러 사이가 될 것이다.
    7. 해당 선에서 주가가 분명하게 돌아서야 한다. 분명하지 않다면 지지선이나
       저항선이 아닐 가능성이 높다. 일간 차트에서 주요 지지선이나 저항선은
       두드러진다. 그래서 "날 붙잡아!"라고 소리친다.
    8. Day trading을 위해서는 일간 수준에서 대다수 봉이 멈춘 구간이 아니라 극단적
      인 가격이나 꼬리에 걸쳐 지지선이나 저항선을 그리는 것이 낫다. 이는 스윙트레
      이딩을 할 때와 정반대다. 스윙트레이딩의 경우 극단적인 가격이 아니라 대다수
      봉이 멈춘 정체 구간의 외곽에 걸쳐서 지지선이나 저항선을 그려야 한다.
      그 이유는 스윙트레이딩을 위해서는 일봉의 극단적인 꼬리보다 종가가 더 중요
      하기 때문이다. 일간 차트의 종가는 시장조성자와 전문 트레이더가 합의한
      가격이다. 그 이전의 극단적인 위꼬리와 아래 꼬리는 Day trader들이 만든 것이다.
      따라서 이 꼬리들을 살펴야 한다.

◈ 저자의 전략 요약
    1. 매일 아침 그날의 관심종목을 만든 후 해당 종목의 일간 차트들을 빠르게 살펴서
       지지 구간 및 저항 구간을 찾는다.
    2. 5분 차트로 해당 구간의 가격 변동을 관찰한다. 해당 구간에서 미결정 봉이 형성
       되면 지지선 또는 저항선이 확증된다. 그러면 포지션에 진입한다. 이때  대개
       리스크를 최소화하기 위해 최대한 지지선 근처에서 매수한다. 손절 지점은 돌파
       지점 또는 5분 봉이 지지선 밀에서 마감하는 지점이다.
    3. 다음 지지선 또는 저항선 근처에서 수익을 실현한다.
    4. 수익 목표를 달성하거나 새로운 지지선 또는 저항선에 닿을 때까지 포지션을
       유지한다.
    5. 대개 수익 목표나 지지선 또는 저항선 근처에서 포지션 절반을 매도하고 손절
       지점을 손익분기점인 진입 지점으로 옮긴다.
    6. 분명한 지지선이나 저항선이 없으면 주가가 .50달러나 .00으로 끝나는 선 또는
       그 근처에서 포지션을 마감하는 것을 고려한다.

◆ 전략 8 : 레드 투 그린 trading

◈ 저자의 전략 요약
    1. 그날의 관심종목을 만들 때 전일 종가 근처의 가격 변동을 관찰한다.
    2. 주가가 높은 거래량과 함께 전일 종가를 향해 움직이면 전일 종가를 수익 목표로
       정하고 매수할 것을 고려한다.
    3. 손절 지점은 가장 가까운 기술적 수준이다. 가령 VWAP 근처에서 매수했다면
        VWAP가 뚫리는 지점이다. 또는 이동평균선이나 주요 지지선 근처에서 매수
       했다면 해당 선이 뚫리는 지점이다.
    4. 대개 수익 목표에서 전량을 매도한다. 주가가 유리하게 움직이면 손절 지점을
       손익분기점으로 옮겨서 손실이 나지 않게 한다. 레드 투 그린 전략은 바로 효과를
       낸다.

◆ 전략 9 : 장 초반 구간 돌파 (Opening Range Break. ORB)

※ 신규 trader는 변동성 심한 개장 첫 5분(이상) 동안 거래하지 말 것을 권한다.

◈ 저자의 전략 요약
    1. 아침에 관심종목을 만든 후 첫 5분 동안의 거래를 자세히 관찰한다. 이 때
       장 초반 구간과 가격 변동을 파악한다. 얼마나 많은 주가 거래되었는가? 
       주가가 오르내리는가 아니면 상방 또는 하방 움직임을 보이는가? 높은
       거래량이 대규모 주문만으로 이뤄졌는가 아니면 수많은 주문으로 이뤄졌는가?
       나는 거래량이 많되 주문 수도 많은 종목을 선호한다. 100만 주가 거래되었지만
       10만 주씩 10개의 주문만으로 이뤄졌다면 거래함 만큼 유동적이지 않다. 거래량
       만으로는 유동성을 파악할 수 없다. 거래소에 전송되는 주문의 수도 중요하다.
    2. 장 초반 구간은 ATR보다 휠씬 작아야 한다. 나는 트레이드 아이디어스 검색창에
        ATR 열을 넣었다. 
    ※  ATR(평균 실질가격변동폭). Average True Range
      - 특정 종목이 매일 평균적으로 거래되는 가격의 폭. 50센트 이상인 종목 권함.
    3. 첫 5분의 거래가 끝나고 이후 5분 동안에도 주가가 계속 해당 구간에서 거래
       될 수 있다. 다만 주가가 장 초반 구간을 돌파하면 나는 돌파 방향에 따라
       포지션에 진입한다. 즉 상방 돌파의 경우 롱 포지션, 하방 돌파의 경우
       숏 포지션을 잡는다.
    4. 손절 지점은 롱 포지션의 경우 VWAP 밑 가까운 지점, 솟 포지션의 경우
       VWAP 위 가까운 지점으로 설정한다.
    5. 수익 목표는 다음 주요 기술적 수준이다. 가령 ‘(1) 장전에 파악한 주요 일중
       일간 수준, (2) 일간 차트의 이동평균선, (3) 전일 종가’가 거기에 해당된다.
    6. 탈출 지점과 수익 목표로 삼을 명확한 기술적 수준이 없을 경우 주가가
       (롱 포지션일 때) 약세나 (숏 포지션일 때) 강세를 보일 때 탈출한다. 가령
       주가가 5분 신저점에 이르면 약세를 뜻한다. 따라서 롱 포지션일 경우 매도를
       고려한다. 반면 숏 포지션일 때 주가가 5분 신고점에 이르면 강세를 뜻하므로
       커버를 고려한다.

• 자신만의 전략을 개발하라
  - 도움 요청 : andrew@bearbulltraders.com

 

• 시간 대에 따라 전략을 바꿔라
  - 장 초반, 오전장 후반, 장 중반, 장 마감 등 세션을 나눈다.
  - 장 초반 구간 돌파 전략(저자의 최애 전략), 강세 깃발형 모멘텀 전략, VWAP
   전략은 대체로 장 초반에 가장 좋다.
  - 오전장 후반, 거래량 줄지만 변동성 양호. 탁월한 리스크/보상 비율 제공 가능
  - 장 중반은 거래량 줄고, 위험하다. 유동성이 적기 때문
  - 반전 전략, VWAP 전략, 이동평균 전략, 지지선 및 저항선 전략은 주로
   장 중반에 가장 좋다.
  - 장 마감 때는 주가의 방향성이 강화된다. 일간 종가는 월가 트레이더들의 의견
   이 반영된다. 그들은 마지막 1시간을 지배한다. 전문가들과 맞서지 말라.
  - VWAP 전략, 지지선 및 저항선 전략, 이동평균 전략은 장 마감 때 가장 좋다.
  
  

Ch 8. 전략적인 거래를 위한 단계별 지침

• 관심종목 구성하기
• 거래 계획하기 : 진입 지점, 탈출 지점, 손절 지점 설정
• 계획에 따라 실행하기

◈ 저자의 trading 절차 : 수익을 내려면 아래 절차를 정확하게 실행해라.
  - 아침 일과
  - 관심종목 구성
  - 거래 계획 수립
  - 계획에 따른 거래 시작
  - 계획에 따른 거래 실행
  - 일지 작성 및 복기

Ch 9. 성공 사례 들여다보기

◈ 신규 trader, 존 힐츠의 통찰
  - 거래당 같은 금액을 리스크에 노출하라.
  - 꾸준한 수익을 낼 때까지는 작은 금액만 리스크에 노출하라.
  - 손절 주문을 활용해 포지션에서 탈출하라.
  - 마스터할 때까지 단일 전략에 집중하라.
  - 경험 많은 trader에게 귀를 기울여라.

Ch 10. 초보 trader를 위한 다음 단계

◈  Day trading의 7가지 핵심 단계
    1. 공부와 모의투자
    2. 준비
    3. 결심과 노력
    4. 인내
    5. 절제
    6. 멘토와 trader 커뮤니티
    7. 성찰과 복기

◈  거래 일지 작성에 포함되는 항목
    1. 신체적 상태 (수면 부족, 너무 많은 커피, 전날의 과식 등)
    2. 거래 시간
    3. 예상 전략
    4. 기회 포착 수단 (검색창이나 챗방 등)
    5. 진입 포지션의 질 (리스크/보상)
    6. 거래 물량/관리 (계획에 따른 규모 조절)
    7. 탈출 실행 (수익 목표 또는 손절 지점 준수)

◈  도박꾼이 아니라 trader가 되어라.
    - 아무 계획 없이 막연한 기대감으로 거래하지 마라.

◈  사업계획을 세워라.
    - trading 사업계획의 3가지 주요 영역
     (1) trading 프레임워크
     (2) trading 프레임워크를 개선하거나 뒷바침하는 행동
       ∙학습 계획     ∙목표     ∙trading 규칙    ∙사명 선언 
       ∙행동 계획     ∙비전     ∙도구와 일정     ∙trading 사업 일정

◈  거래 일지를 작성하라.
    - 최대 손실    - 최대 수익           - 수익 거래와 손실 거래의 비율
    - 수수료       - 최고 수익 시간대    - 최대 손실 시간대
    - 평균 포지션 보유 시간

 

◆ 저자의 10가지 거래 규칙

(규칙 1) Day trading은 빨리 부자가 되기 위한 전략이 아니다.
    - 그래도 이 수익으로 먹고 사는 것은 가능하지만, 매우 힘든 일이다.

(규칙 2) Day trading은 쉽지 않다. 진지한 사업이며 그렇게 대해야 한다.
    - 실제 직장생활처럼 해라. 하나의 직업으로 인식해라.
    - 실제 출근처럼 일찍 일어나서 옷을 차려 입고 시스템 앞에 앉아라.
    - 거래할 때는 감정을 배제하라.
    - 이 직업의 매력은 보다 자유로운 “라이프스타일”이다.

(규칙 3) Day trader는 다음 날까지 포지션을 유지하지 않는다.
        필요하면 손절매를 해서라도 하루를 넘겨선 안 된다.
  ※ Swing trading : 하루에서 몇 주까지 일정 기간 주식을 보유하는 것. 
                               Day trading과는 완전히 다른 종류의 사업이다.
    - trading은 투자와 다르다.

(규칙 4) 항상 “이 종목은 시장의 움직임을 따라가는가 아니면 고유한 주요 재료가 있는가?”를 물어라.
   - 리서치를 통해 재료에 기반한 가격 변동과 전반적인 시장 추종을 잘 구분.
   - 개인 trader들이 노는 자리를 파악하라.
     ① Day trading 종목 검색 프로그램 활용
     ② 소셜 미디어와 trader 커뮤니티를 잘 살펴라.
   - 장 개시 후 2~3시간 내에 마무리하는 것이 좋다.
   - 장전 거래는 피하는 것이 좋다 (유동성이 매우 낮기 때문)

(규칙 5) Day trading의 성공은 리스크 관리에서 온다.
             그러므로 잠재적 보상이 크고 진입 리스크가 낮은 종목을 찾아야 한다.
             내게 최소 수익/손실 비율은 2 : 1 이다.

(규칙 6) 증권사는 당신을 대신해 거래소에서 주식을 사고판다.
             Day trader로서 할 일은 리스크를 관리하는 것이다.
             효과적인 여러 전략을 터득해도 리스크 관리 기술이 뛰어나지 않으면
             Day trader로 성공할 수 없다.

(규칙 7) 개인 trader는 활성화 종목, 즉 상대 거래량이 많고, 주요 재료가 있으며,
            전체 시장으로부터 독립적으로 거래되는 종목만 거래한다.

(규칙8) 경험 많은 trader는 게릴라와 같다. 그들은 딱 맞는 시점에 튀어나와 이익을
            취하고 빠져나간다.

(규칙9) 종가가 시가보다 높은 양봉은 매수 압력을 나타낸다.
            종가가 시가보다 낮은 음봉은 매도 압력을 나타낸다.

(규칙10) 수익이 나는 거래는 감정을 수반하지 않는다.
              감정적인 trader는 돈을 잃는다.

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